માઇક્રોફાઇનાન્સ ઇન્ડસ્ટ્રી ભારતમાં ધીરે-ધીરે વિકસી રહી છે અને તેની સાથે જ તેમની અન્ય એસેટ્સ સ્થિર છે. જોકે, બિઝનેસની સાથોસાથ પોર્ટફોલિયોની સિઝન મુજબ કામગીરી પર નજર રાખવી જરૂરી છે.
માર્ચ ૨૦૨૭ સુધીમાં સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકો (SFBs) માં એસેટની ગુણવત્તામાં સુધારો થવાની અપેક્ષા છે. કુલ બિન-નિષ્ક્રિય એસેટ્સ (GNPAs) માર્ચ ૨૦૨૬ અને માર્ચ ૨૦૨૫ અનુક્રમે ૩.૮% અને ૪.૪% થી ઘટીને આશરે ૧૨૦ બેસિસ પોઈન્ટ (bps) સાથે ૨.૬% થી ૨.૮% સુધી પહોંચવાનો અંદાજ છે.
સુધારા પાછળના મુખ્ય કારણો
- માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોની ક્રેડિટ કામગીરીમાં પુનઃપ્રાપ્તિ અને નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં સતત વૃદ્ધિ તથા યોગદાનને કારણે આ સુધારો જોવા મળશે.
- પાછલા બે નાણાકીય વર્ષોમાં ધિરાણકર્તાઓની વધુ પડતી ધિરાણ ક્ષમતાને કારણે માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં ઉચ્ચ ક્રેડિટ તાણ જોવા મળી હતી.
- પરિણામે, કુલ ધિરાણમાં માત્ર ૩૦% હિસ્સો હોવા છતાં, આ સેગ્મેન્ટે એકંદર ડિફોલ્ટમાં અસપ્રમાણ ફાળો આપ્યો હતો.
- તેના જવાબમાં SFBs એ વૃદ્ધિને પુનઃકેલિબ્રેટ કરી, અંડરરાઇટિંગ પદ્ધતિઓ મજબૂત કરી અને જોખમ સંચાલન ધોરણોને સખત બનાવ્યા, જેમાં માઇક્રોફાઇનાન્સ ઉદ્યોગના ગાર્ડરેલ્સ ૨.૦ માળખા સાથે સુમેળનો સમાવેશ થાય છે.
- તેમણે બાકી રહેલા પોર્ટફોલિયોના ~૭.૦% જેટલીડેટ (મોટાભાગે માઇક્રોફાઇનાન્સ લોન) રાઇટ ઓફ કરી હતી, જેણે પાછલા નાણાકીય વર્ષમાં GNPA ઘટાડવામાં મદદ કરી.
ક્રિસિલ રેટિંગ્સના ડિરેક્ટર અપર્ણા કિરૂબકરનના જણાવ્યા અનુસાર, “SFBs દ્વારા કડક અંડરરાઇટિંગથી ધિરાણકર્તાની પસંદગીમાં સુધારો થયો છે, જેણે માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોની એસેટ ગુણવત્તાને નોંધપાત્ર રીતે મજબૂત બનાવી છે.” સુધારેલા ગાર્ડરેલ્સ હેઠળ ઉત્પન્ન થયેલી નવી વિન્ટેજ જેમ જેમ મોટી બુકમાં સામેલ થશે, તેમ એસેટ ગુણવત્તા વધુ સુધરશે અને માર્ચ ૨૦૨૭ સુધીમાં GNPA ઘટીને ૩.૮% થી ૪.૦% પર પહોંચશે.
નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોનું યોગદાન
- એકંદર GNPA માં ઘટાડો નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોની તંદુરસ્ત વૃદ્ધિ દ્વારા પણ સપોર્ટેડ છે, જેણે સ્થિર એસેટ ગુણવત્તા દર્શાવી છે.
- આ પોર્ટફોલિયો હવે કુલ SFB એડવાન્સિસના આશરે ૭૦% હિસ્સો ધરાવે છે, જે નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૨માં અંદાજે ૫૦% હતો.
- જો કે, આ પોર્ટફોલિયોની મર્યાદિત સિઝનિંગને કારણે, સંપૂર્ણ ક્રેડિટ સાયકલ દરમિયાન તેમની કામગીરી પર નજીકથી નજર રાખવી જરૂરી રહેશે.
ક્રિસિલ રેટિંગ્સના એસોસિયેટ ડિરેક્ટર વાણી ઓજસવી જણાવે છે કે, “નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૫ અને ૨૦૨૬માં SFBs ના નોન-માઇક્રોફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં GNPA ૨.૨% થી ૨.૪% પર સ્થિર રહ્યા હતા અને આ નાણાકીય વર્ષમાં પણ આ રેન્જમાં જ રહેવાની અપેક્ષા છે.” MSME ધિરાણ, પ્રોપર્ટી સામેની લોન અને વાહન નાણાકીય સહાય જેવા ક્ષેત્રોમાં મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો પ્રત્યેની સંવેદનશીલતાને કારણે નજીકથી દેખરેખ રાખવી જરૂરી બનશે.
ભાવિ દૃષ્ટિકોણ અને પ્રારંભિક સંકેતો એકંદરે, SFBs મજબૂત અંડરરાઇટિંગ ધોરણો અને નવી માઇક્રોફાઇનાન્સ વિન્ટેજની તંદુરસ્ત કામગીરીના સમર્થનથી તાણના ચક્રમાંથી બહાર આવી રહી છે. માર્ચ ૨૦૨૬ સુધીમાં ગ્રોસ એડવાન્સિસમાં સ્પેશિયલ મેન્શન એકાઉન્ટ્સ (SMA) I અને II નો સંયુક્ત હિસ્સો ઘટીને ૨.૪% થયો છે, જે સુધારેલી વસૂલાત કાર્યક્ષમતા દર્શાવે છે. ટૂંકા ગાળાની ક્રેડિટ ગુણવત્તા અનુકૂળ રહેવાની અપેક્ષા છે, પરંતુ લોન બુક મિક્સ વિકસિત થતાં પુનઃપ્રાપ્તિ જાળવી રાખવાની ક્ષમતા પર નજીકથી નજર રાખવામાં આવશે.
